焊接钢管产量整体呈现先增后降趋势

2014-2019年焊接钢管总供应量整体呈现先增后降再增的趋势，其中2016年是高点，产量高达7113万低迷，主要是经过2014年和2015年价格筑底后，2016年钢管价格开始上涨，企业利润好转，生产积极性提高。而后2017-2018年受淘汰落后产能政策的执行，部分中小钢管企业产能退出，钢管总供应量出现下降。2019年受陕西友发、山东鲁丽等管厂新增产能释放，加上企业利润处于高位，供应量再次增加。据数据统计，2019年焊接钢管产量预估为6163.49万吨，将较2018年增加274.09万吨，增幅4.65%。

产品结构向镀锌产品和方管产品倾斜

焊接钢管包含直缝焊管、镀锌管、方矩管、螺旋管、镀锌带管和架子管等几大类。企业根据下游需求和出货情况合理分配这些品种比例。从近几年走势来看，一方面根据是否镀锌，焊接钢管有黑管和白管（镀锌）两类，基于镀锌管性能和使用寿命长等优势，加上吨钢利润明显高于黑管，因此受到企业和下游终端的青睐，近年来镀锌管比例呈现增加的趋势。目前黑管占比61.21%，白管占比38.79%。按照钢管口径形状，分为方管和圆管，目前方管占比36.67%，圆管占比63.33%。

基于部分新增产能待释放 2020年焊接钢管产量或小幅增加

据卓创不完全统计，2020年焊接钢管仍有100多万吨产能待释放。利润比较可观将促使管厂生产积极性保持在正常水平，根据产能一定达产率来测算，预估2020年焊接钢管产量6253.09万吨，较2019年增加89.1万吨，增幅1.44%。

市政建设和钢结构仍存需求空间 镀锌和方管比例有望进一步增加

市政建设和钢结构行业多于基建挂钩，2019年1-7月基建投资增速同比增长3.8%，虽然在经济疲软的大环境下，增速将小幅趋缓，但仍有望保持稳定，预估2020年基建同比增速3%左右。另外具体来看，市政建设还包含地下管廊建设、5G基站等新增需求亮点，单就地下管廊来看，十三五之前以每年2000万公里计算的话，每年将拉动钢材需求量650万吨，钢管用量占比为60%-70%。预估2020年市政建设行业增速为4.4%，市政行业以消防管道等为主，所需钢管多为镀锌钢管。受下游需求带动，加上镀锌利润高于黑管利润，企业生产更倾向于镀锌管，由此来看，未来镀锌管的比例将继续提高，预估2020年镀锌管占比增至43%，较2019年提高4.21个百分点。

钢结构行业，作为十三五最后一年，根据国家相关文件装配式建筑2020年占比必须达到15%以上，在基建增速的基础上，预估2020年钢结构增速仍保持稳定。钢结构行业多以需求方管居多。受此带动，未来方矩管在焊接钢管的比例将有所提升，预估2020年方矩管占比增至41%，较2019年提高4.33个百分点。